Лента гдр что будет сбербанк инвестиции

Как отразится конвертация ГДР\ДР в российские акции на брокерах?

В августе 2022 года начнётся перевод ГДР в акции (сайт Банка России от 22\07\2022).

Например, от подсанкционного Сбера их передали в Кит-финанс. Но в августе они выйдут из под санкций-и их можно будет перевести обратно в брокера Сбер ? Если не открывать брокерский счёт в Ките до августа, то мои ГДР просто вернутся обратно в Сбер, но уже как акции ?

Никак не отразится. Конвертация депозитарных расписок никак не влияет на брокеров. На Сбер наложены санкции, что не позволяет ему торговать акциями компаний с регистрацией за рубежом. По этой причине иностранные акции всех подсанкционных брокеров, в том числе Сбера, были переведены к другим не попавшим под санкции брокерам для избежания заморозки на неопределенный отрезок времени. Конвертация не повлияет на место регистрации компаний.

От Сбера были переведены иностранные акции к брокеру Кит Финанс. Обратно в Сбер их можно будет перевести не ранее отмены санкций по отношению к Сберу. В июле 2022 года от брокера Кит Финанс иностранные акции можно перевести только к брокеру, который не попал под санкции.

У брокера Кит Финанс следующие условия перевода:

ГДР/ДР — это депозитарные расписки. Депозитарная расписка это сертификат того, что ее владельцу принадлежит акция. Депозитарные расписки выпускаются для того, чтобы торговать российскими акциями на зарубежных рынках. Наши акции номинированы в рублях, за рубли на импортных биржах торговать не возможно, поэтому выпускаются расписки на акции, которые и продают на зарубежных торговых площадках. Поскольку депозитарий Евроклир заблокировал для России операции по акциям, то чтобы российским владельцам вернуть право ими распоряжаться проводится конвертация расписок в акции. То есть если у вас есть депозитарная расписка, например на акцию Фосагро, то она в автомате превратится в акцию Фосагро. Для инвесторов и для брокеров эта операция пройдет не формально и незаметно. Блокированная депозитарная расписка на российскую акцию превратится в разблокированную акцию. НРД сделает изменение в учетных записях и все. Что касается иностранных акций или расписок на них, то они как были так и останутся заблокированными. Если такая расписка была перекинута из Сбера в Кит-финанс, то акция и будет в Кит-финансе, обратно в Сбер ее никто отправлять не будет. Да и вам это ни к чему. Если решите продавать, то вам должно быть все равно у какого брокера. Если не хотите, чтобы бумаги были раскиданы по разным брокерам и хотите собрать портфель у одного, то не стоит делать перевод бумаг, это хлопотно и затратно, дешевле продать у одного брокера, а потом откупить у другого.

Котировки ГДР «Ленты» рухнули на 23%

В моменте глобальные депозитарные расписки «Ленты» (LNTA) рухнули на 23,4% и достигли минимума в ₽105,4 за бумагу. По состоянию на 16:02 мск котировки поднялись до ₽114,1. Об этом свидетельствуют данные торгов Московской биржи.

Ранее стало известно, что «Лента» проведет делистинг ГДР, представляющих обыкновенные акции компании, с Московской биржи. Последним днем торгов ими станет 18 апреля. Торги обыкновенными акциями «Ленты» продолжатся.

По итогам 2021 года чистая прибыль «Ленты» упала на 21,8%, составив ₽13,646 млрд. EBITDA снизилась на 0,2%, до ₽39,2 млрд, при этом рентабельность по EBITDA составила 8,1%. Общая выручка ретейлера за год выросла на 8,6%, до ₽483,6 млрд.

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Кому с 15 августа расписки заменят на акции

15 августа депозитарные расписки, которые учитываются в российских депозитариях, начнут конвертировать в акции.

Это касается только тех компаний, которые зарегистрированы в России, но при этом торговались на иностранных биржах.

Соответствующую процедуру утвердил Банк России 22 июля, и она будет проходить в сжатые сроки и без участия иностранных учетных институтов. Это позволит владельцам депозитарных расписок как можно быстрее получить взамен акции российских эмитентов, не ограниченные в обороте и в реализации прав по ним.

В апреле этого года на фоне санкционных ограничений президент подписал закон о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных торговых площадок с последующей конвертацией их в российские ценные бумаги. Закон предполагал проведение делистинга уже существующих ценных бумаг с иностранных бирж, но из-за санкций сделать это оказалось невозможно. Поэтому ЦБ и принял решение об автоматической расконвертации ценных бумаг российских эмитентов, чтобы вывести отечественные активы из-под действия блокировок.

Я заработала 100 000 рублей на Tinkoff Black

Каких эмитентов коснется

Процесс конвертации коснется только депозитарных расписок компаний, которые зарегистрированы в России. Вот полный список компаний, чьи расписки автоматически конвертируются:

1. АФК «Система» (SSA-ME).
2. ВТБ (VTBR-ME).
3. «Газпром» (OGZD).
4. ЛСР (LSRG-ME).
5. «Лукойл» (LKOD-ME).
6. «Магнит» (MGNT-ME).
7. ММК (MMK-ME).
8. МТС (MTSS-ME).
9. НЛМК (NLMK-ME).
10. НМТП (NCSP-ME).
11. «Новатэк» (NVTK-ME).
12. «Норникель» (MNOD-ME).
13. ПИК СЗ (PIK-ME).
14. «Полюс» (PLZL-ME).
15. «Роснефть» (ROSN-ME).
16. «Россети» (RSDR).
17. «Ростелеком» (RTKM-ME).
18. «Русгидро» (HYDR-ME).
19. Сбербанк (SBER-ME).
20. «Северсталь» (SVST-ME).
21. «Сургутнефтегаз» (SGGD-ME, SGTPY-ME ).
22. «Татнефть» (ATAD-ME).
23. «Фосагро» (PHOR-ME).
24. ФСК ЕЭС (FEES-ME).

Если компания ведет основную деятельность в России, но зарегистрирована за рубежом, то ее новые требования не затрагивают. Вот список компаний, чьи депозитарные расписки не будут автоматически конвертированы в акции:

1. «Русагро» (AGRO).
2. «Циан» (CIAN).
3. EMC (EM44, GEMC).
4. «Группа „Эталон“» (ETLN).
5. X5 Retail Group (FIVE).
6. Fiх Price (FIX).
7. Globaltrans (GLTR).
8. HeadHunter (HHRU).
9. «Группа „ГМС“» (HMSG).
10. MD Medical Group (MDMG).
11. «Окей» (OKEY).
12. Ozon (OZON).
13. Qiwi (QIWI).
14. Softline (SFTL).
15. Тинькофф (TCS).
16. VK (VKCO).

Также новые требования не распространяются на ценные бумаги «Яндекса» и «Полиметалла», потому что на Московской бирже торгуются их акции, а не депозитарные расписки.

Что делать владельцам расписок, чьи акции хотят конвертировать

Если депозитарные расписки, которые подпадают под требования о конвертации, хранятся в российском депозитарии, то никаких заявлений подавать не нужно, все произойдет само собой в автоматическом режиме.

С вашего счета исчезнут депозитарные расписки, а взамен будут зачислены акции российского эмитента. После этого можно будет свободно покупать и продавать расконвертированные акции на Московской бирже.

Если депозитарные расписки хранятся в иностранном депозитарии, то для принудительной конвертации потребуется подать заявление в свободной форме в российский депозитарий, где хранятся акции, на которые выпущены расписки. Крайний срок подачи заявления — 11 октября 2022 года, также потребуется приложить документы, подтверждающие владение соответствующими ценными бумагами. Иностранные депозитарии будут списывать акции российской компании со счета депо депозитарных программ и зачислять на счет депо обратившегося с заявлением держателя до 25 октября.

Чтобы узнать, в каком депозитарии хранится ваша расписка, издание ЦБ “Финкульт” рекомендует запросить информацию у своего брокера: “В большинстве случаев, если вы покупали бумаги через российского брокера, то и депозитарий будет российский, причем часто это одна и та же компания. Но иногда депозитарий может оказаться иностранным”.

Возможно, в определенный момент это создаст дополнительный «навес» предложения от тех, кто получит акции взамен депозитарных расписок, что будет негативно влиять на котировки на бирже. Но вряд ли этот эффект будет значительным, поскольку конвертация, скорее всего, будет растянута во времени на несколько дней и далеко не все инвесторы, которые получат акции, захотят тут же от них избавиться по текущим рыночным ценам, учитывая, что котировки многих эмитентов торгуются вблизи локальных минимумов.

Что еще произойдет 15 августа

Это не все новости на ближайший понедельник. Московская биржа объявила о том, что с 15 августа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из «дружественных» стран. Также возможность торговать облигациями получат нерезиденты, конечными бенефициарами которых выступают российские юридические или физические лица.

Чтобы снизить возможный спекулятивный эффект от нововведений, ЦБ вводит специальные меры:

1. Депозитарии и регистраторы в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с ценными бумагами, которые были зачислены со счетов иностранных депозитариев или уполномоченных держателей, кроме бумаг, которые приобретались до 1 марта 2022 года.
2. В полугодовом «карантине» окажутся ценные бумаги, которые были куплены нерезидентами из «дружественных стран» или контролируемыми ими компаниями у других нерезидентов в период с 25 июня 2022 года и до даты переквалификации счета депо типа С, на котором учитываются бумаги иностранных инвесторов, в обычный счет депо. Когда и при каких условиях может произойти эта переквалификация, не уточняется. Данное ограничение не распространяется на резидентов из Беларуси.

Что в итоге

Многие участники фондового рынка опасаются, что конвертация депозитарных расписок в акции, а также допуск нерезидентов из «дружественных» стран приведут к резкому падению фондового рынка, поскольку многие захотят реализовать свое право на продажу ценных бумаг.

Но принимаемые меры скорее, наоборот, дают позитивный сигнал для инвесторов и говорят о том, что российский фондовый рынок постепенно адаптируется к новым условиям и снимает запреты. Это должно привести к росту ликвидности на отечественном рынке акций и облигаций. Хотя по-прежнему сохраняется запрет на торговлю акциями для нерезидентов — даже «дружественных».

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

Налог на дивиденды с российских компаний зарегистрированных за рубежом

Знаете ли вы, что покупая на Московской бирже акции некоторых российских компаний, вы обязаны будете подавать декларацию и возможно самостоятельно платить налоги на дивиденды?

Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции

Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.

Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).

Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».

Ликбез.

Депозитарная расписка — это право собственности на акции, которые торгуются на иностранной бирже. Простыми словами, депозитарные расписки помогают купить акции, обращающиеся на иностранных площадках через свою родную биржу.

Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.

Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.

По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.

Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».

И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?

Алгоритм действий:

1. Определяем принадлежность компании (российская или иностранная).
2. Узнаем налоговую ставку страны-эмитента.
3. Если налоговая ставка больше 13%, то ничего доплачивать не нужно.
4. Если ставка меньше 13%, в РФ нужно заплатить разницу.

А теперь более подробно с примерами и полезными ссылками.

Определяем принадлежность компании

Каждая ценная бумага имеет свой уникальный идентификатор — ISIN. Для российских бумаг код всегда начинается с RU.

• Сбербанка — RU0009029540
• Газпрома — RU0007661625
• Лукойла — RU0009024277

Если в начале ISIN, стоят отличные от RU буквы, значит компания не российская.

Например, Lenta — ISIN US52634T2006, QIWI — US74735M1080.

Как узнать ISIN?

На сайте Мосбиржи через поиск (по тикеру или названию) находите нужные акции. На странице акции смотрим в «Параметры инструмента».

Ниже на примере акций Лента. Мы видим ISIN-код начинается на US (не российская). Плюс бумага является депозитарной распиской.

Как узнать страну эмитента?

Для определения страны эмитента используем сайт isin.ru. На примере акций Тинькофф (TCS GROUP).

Вносим ISIN-код в поле поиска. Смотрим колонку «Наименование эмитента; страна эмитента». Последнее слово (вернее аббревиатура) — это как раз страна, в которой зарегистрирована компания Tinkoff.

CY — что это за страна? Как это перевести на русский?

CY — это международное обозначение Кипра. Расшифровку значений можно посмотреть здесь. Или самостоятельно в поисковых системах по фразе «классификатор стран мира».

КИПР — это офшор. Ставка налога на дивиденды составляет 0%. Следовательно, с полученных от Тинькофф дивидендов нужно будет самостоятельно заплатить 13% налога в РФ.

Другой пример — акции компании «Пятерочка» (ISIN — US98387E2054).

Страна регистрации компании — Нидерланды. В стране ставка налога на дивиденды — 15%. При получении дивидендов с инвесторов было удержано 15% налога. Значит в России ничего платить не нужно.

Налоги на дивиденды по странам

Налоговые ставки стран, акции которых обращаются на российских биржах:

• Нидерланды — 15%;
• Люксембург — 15%;
• остров Джерси, КИПР, Виргинские острова — 0%;
• Великобритания — от 0%*.

* В Англии дивиденды до 5 000 фунтов стерлингов не облагаются налогом. При превышении — ставка налога 7,5%.

Таблица по налогам с дивидендов акций и депозитарных расписок

Подготовил для вас (и для себя) таблицу-шпаргалку по всем известным мне иностранным бумагам с Мосбиржи.

X5 Retail Group

Огромная просьба — в комментах сообщайте о неточностях, нововведениях и изменениях. Буду стараться поддерживать в актуальном состоянии.

Владельцам акций X5 на заметку .

Минфин приступает к денонсации Соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Если законопроект будет подписан и вступит в силу, то налог на дивиденды придется заплатить два раза: 15% в Нидерландах и 13% — в России. Источник.

Добавлено сентябрь 2021.

Россия разорвала с Нидерландами соглашение об избежания двойного налогообложения. Для инвестора это значит повышение налога с дивидендов до 28-30% (15% удержат в Нидерландах / +13% нужно заплатить в РФ, если доход больше 5 млн., то ставка налога +15%).