Завтра TRON запускает свой стейблкоин USDD: как он будет работать и чем отличается от других
Завтра проект TRON запустит в работу собственную стабильную монету USDD. Новый токен будет выплачивать своим держателям 30% годовых и реализован по алгоритмическому принципу обеспечения, аналогично работе сейчас популярного TerraUSD от Terra. Пока TRON отстает от других популярных криптовалют, но запуск стабильной монеты 5 мая может изменить ситуацию.
Что такое TRON?
TRON ($TRX) — это криптовалюта стоимостью 6,35 млрд долларов, запущенная Джастином Саном в 2017 году, раньше многих других популярных криптовалют. Пока проекту не удалось добиться такой популярности, как у Terra или Solana, но это не значит, что она не внедряет инновации и не вносит новые разработки в свою экосистему. На прошлой неделе TRON сделал важное заявление о том, что 5 мая в сети будет запущена новая децентрализованная стабильная монета USDD.
Эта новость вызвала значительный интерес инвесторов к TRON, и криптовалюта выросла на 10% после новостей, в то время как многие другие криптовалюты теряли стоимость. Запуск стейблкоина должен привлечь больше пользователей в сеть, что будет выгодно инвесторам проекта.
Блокчейн TRON работает на протоколе Proof-of-Stake. Стоимость монеты TRON в январе 2018 года достигала рекордного максимума в 0,29 доллара США. Рыночная капитализация на данный момент 7 941 603 439 $, в сети зарегистрировано 88 миллионов учетных записей пользователей, из которых 21 миллион активных пользователей за последний месяц. Сеть обработала 3,1 миллиарда транзакций с момента своего создания. Хотя проект был основан Джастином Саном, теперь им управляет TRON DAO (децентрализованная автономная организация), децентрализованное сообщество пользователей и инвесторов, которое наблюдает за сетью.
Что такое USDD?
Новый стейблкоин будет алгоритмически обеспечен, аналогично стабильной монете TerraUSD (UST). Стейблкоины, обеспеченные фиатом, такие как USD Coin (USDC), обеспечены эквивалентной суммой в долларах в банке и ценными бумагами. С другой стороны, стабильные монеты алгоритмического типа не обеспечены физическими долларами, а вместо этого используется криптофонд для балансировки спроса и предложения токена.
Не зря, согласно последнему отчету Coinbase, Luna Foundation и TRON — крупные покупатели в крипте. Каждому нужно более $10 млрд в крипте для обеспечения своих стейблкоинов UST и USDD.
Вот как это работает: если USDD падает ниже своей привязки к 1 доллару, трейдеры могут обменять 1 токен USDD на TRX стоимостью 1 доллар. Если USDD поднимается выше 1 доллара, трейдеры произвести обмен обратно. Теоретически получение этих небольших, но гарантированных доходов должно означать, что высокочастотные трейдеры и арбитражные трейдеры должны иметь возможность поддерживать цену USDD в узком диапазоне.
Что означает появление USDD для криптоинвесторов?
Популярность TerraUSD от Terra изменила правила игры для сети Terra и цены на криптомонету Luna. Terra выплачивает 19,5% годовой процентной доходности (APY) по TerraUSD, хранящимся в ее Anchor Protocol, который сыграл значительную роль в привлечении пользователей в сеть.
TRON повышает ставки и предлагает 30% годовых по USDD, которые, как сообщается, будут запущены 5 мая.
Сомнительно, что USDD вытеснит TerraUSD или что даже попытается это сделать (на самом деле, основатель Terra До Квон даже высказался в поддержку Tron), но вполне вероятно, что это привлечет больше криптоинвесторов в экосистему Tron. Криптоинвесторы идут туда, где есть процентные ставки, и доходность 30% годовых является привлекательной. Как долго эти проценты будут выплачиваться на этом уровне, безусловно, вопрос, но, по крайней мере, в краткосрочной перспективе это должно стать основным катализатором для всей экосистемы Tron.
TRON — не единственная криптосеть, которая находится в процессе запуска алгоритмической стабильной монеты. Сообщается, что Near Protocol (NEAR) готовится к запуску собственной стабильной монеты USN в ближайшие недели.
Повлияет ли запуск USDD на цену TRON
TRON — это здоровая экосистема со значительной пользовательской базой и большим количеством участников. Запуск USDD и его 30-процентная доходность должны вызвать значительный интерес среди криптоинвесторов в будущем. Популярность USDD создаст дополнительный спрос, и криптовалюта выиграет от этой новости.
Tether TRC20: обзор стейблкоина в сети Tron
Tether (USDT) – это долларовый стейблкоин, то есть цифровой актив, стоимость которого всегда привязана к американскому доллару. При этом токен позволяет пользоваться всеми преимуществами криптовалют – децентрализацией, анонимностью, прозрачностью, но избавляет от высокой волатильности.
Токены USDT работают на нескольких разных блокчейнах. Наиболее популярен вариант на блокчейне Ethereum, но из-за высоких комиссий в этой сети, перевод небольших сумм невыгоден. Поэтому находятся альтернативы: как Tether TRC20, работающий на блокчейне Tron.
Технические особенности
TRC20 – это стандарт, которому должны соответствовать все токены, выпускаемые на блокчейне Tron (по аналогии с ERC20 в Ethereum или BEP20 в Binance Smart Chain). Единый стандарт нужен для того, чтобы токены могли свободно взаимодействовать со всеми децентрализованными приложениями в сети без необходимости настраивать совместимость отдельно для каждого актива.
Адрес смарт-контракта токена в сети Tron: TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t
На момент написания (январь 2022) в обращении находится 78,5 млрд токенов USDT. Они чеканятся на основе внесенного инвесторами залога в долларах США. Залог хранится на счетах компании в банках, но также может храниться в различных ценных бумагах. Когда инвестор хочет совершить обратный обмен, он отправляет USDT в протокол, получает обратно USD, а токены сжигаются.
Для обычного пользователя с небольшими объемами торгов удобнее покупать и продавать USDT TRC20 при помощи обменников или бирж. Китайская блокчейн-платформа Tron, ориентированная на развлечения, обеспечивает очень быстрые и дешевые транзакции. В сети Ethereum размер комиссии в самые загруженные моменты доходил до $70. Что касается Tron, то здесь сетевые сборы не превышают $1 и есть возможность делать бесплатные транзакции, если держать в кошельке замороженные монеты TRX.
Где хранить Tether TRC20
Такой стандарт поддерживают многие централизованные криптобиржи, а также мобильные и десктопные кошельки. Примеры кошельков, подходящих для хранения и передачи USDT на блокчейне Tron:
- TronLink. Представлен в формате браузерного расширения и мобильного приложения. Отличается полной и бесшовной связью с основным блокчейном Tron. Помимо TRX и токенов TRC20 есть возможность хранить токены другого стандарта, TRC10.
- imToken. Мобильный кошелек, поддерживающий работу с 11 разными цепочками, в том числе Tron. Можно устанавливать защиту с применением биометрических данных и регулировать комиссию, создавая транзакции. У кошелька открытый исходный код, это большой плюс.
- MathWallet. Кошелек-рекордсмен по количеству поддерживаемых цепочек – их здесь более 80. Сервисом можно пользоваться с мобильного телефона или через браузер. Есть интегрированный стейкинг пул и магазин dApps.
Помните, что для отправки USDT или любых других токенов TRC20 на счету нужно обязательно иметь немного TRX, таковы правила экосистемы.
Заключение
Tether – это самый крупный долларовый стейблкоин среди всех существующих, и несмотря на его недостатки (такие как сомнительные облигации, в которых частично удерживаются резервные активы), продолжает пользоваться огромной популярность. В сети Tron его удобно и выгодно перемещать, а также задействовать в децентрализованных протоколах. Воспользуйтесь BestChange, чтобы найти обменники для покупки или продажи USDT TRC20.
Обмен Tether на другие электронные валюты
На нашем сайте вы можете посмотреть текущие курсы обмена Tether TRC20 (USDT) на другие электронные платежные системы.
USDD (USDD) – обзор алгоритмического стейблкоина в сети Tron, график, где купить и хранить
USDD (USDD) – алгоритмический стейблкоин в экосистеме Tron, анонсированный Джастином Саном в конце апреля и запущенный в начале мая 2022 года. Всего через три дня после этого стейблкоин TerraUSD (UST) утратил привязку к доллару, хотя до этого находился на пике популярности, почти никто не сомневался к его стабильности.
Несмотря на крах UST, который существенно подорвал доверие к алго-стейблкоинам, Джастин Сан заявил, что не собирается отказываться от проекта и пообещал, что USDD не повторит судьбу злополучного TerraUSD. Редакция Profinvestment.com расскажет, как работает USDD и почему создатели убеждены, что он будет более надежным, чем его предшественники.
Купить или продать USDD можно на биржах Bybit, KuCoin, Huobi, Bitget, Phemex, Gate.io, Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance. Наиболее ликвидная торговая пара – USDD/USDT на KuCoin.
Общая информация
График курса
Принцип работы USDD
Протокол USDD работает в децентрализованной сети TRON, которая оснащена инструментами регулирования рынка для поддержания стабильности цены валюты. Децентрализованная организация TRON DAO Reserve внедрила для избыточного обеспечения в протоколе высоколиквидные цифровые активы, такие как BTC, USDT и TRX. Необходимо, чтобы общая стоимость активов, обеспеченных залогом, всегда оставалась выше, чем общая стоимость находящихся в обращении USDD.
Особенности USDD
Минимальный коэффициент обеспечения установлен на уровне 130 %.
Адаптивные механизмы денежно-кредитной политики помогают динамически корректировать стабильность цены на основе колебаний стоимости резервных активов и рыночных условий. Для обеспечения полной прозрачности все залоговые активы хранятся на доступных для просмотра блокчейн-счетах и отображаются на сайте TRON DAO Reserve.
Протокол USDD полагается на децентрализованный ценовой оракул, чтобы определить точную цену. Оракул работает следующим образом:
- Супер-представители (SR) предоставляют оракул цен USDD в сети TRON, от которых требуется проголосовать за то, что, по их мнению, является текущим обменным курсом в американских долларах.
- Каждые N новых блоков в блокчейне голоса подсчитываются и на основе средних результатов определяются действительные показатели.
- Всем, кто проголосовал в пределах не более определенного отклонения от действительного показателя, выплачивается вознаграждение. Таким образом у SR есть стимул голосовать честно. Другие, напротив, будут оштрафованы.
Рынок USDD следует закону спроса и предложения на привязанную валюту. Когда система обнаруживает отклонение цены стейблкоина от привязки, то принимает меры для нормализации цены.
В числе таких мер:
- Сокращение предложения USDD, когда уровень цен ниже целевого.
- Увеличение предложения USDD, когда уровень цен выше целевого.
SR поглощают волатильность цены стейблкоина, неся в краткосрочной перспективе расходы. Когда цена USDD упадет ниже целевого уровня, пользователи сожгут свои USDD, чтобы получить TRX, и это вернет цену USDD к целевому уровню, и наоборот. Точно по такому же принципу работал TerraUSD (UST).
История запуска и отличия от UST
Основатель Джастин Сан
В конце апреля 2022 основатель Tron Джастин Сан, ранее CEO проекта, объявил о выпуске в ближайшее время децентрализованного алгоритмического стейблкоина на основе TRX. Сразу было заявлено, что стейблкоин также будет доступен пользователям Ethereum и Binance Smart Chain, благодаря кроссчейн-протоколу BTTC. Перед Tron DAO была поставлена задача гарантировать хранение «высоколиквидных активов на сумму 10 миллиардов долларов, привлеченных от инициаторов блокчейн-индустрии». Эти деньги послужат в роли резерва на начальных стадиях проекта.
5 мая стейблкоин запустился, в обороте сразу же оказалось более 100 миллионов USDD, поначалу они торговались только на децентрализованных биржах.
8 мая впервые серьезно утратил привязку к доллару алгоритмический стейблкоин UST, на фоне снижения ставки доходности по депозитам протокола Anchor.
14 мая Джастин Сан заявил, что все равно не утратил веру в алгоритмические стейблкоины и не отказывается от USDD. По его мнению, детище Terraform Labs сгубили слишком быстрый рост и недостаточность средств в резервном фонде. Он также пообещал выделить дополнительные $2 млрд через TRON DAO Reserve для поддержки проекта.
5 июня Сан рассказал, что для предотвращения краха, подобного TerraUSD, команда намерена поддерживать чрезмерное обеспечение на уровне минимум 130 %. В список активов для обеспечения включат еще TUSD, USDC, USDJ.
Дорожная карта проекта
5 мая 2022 года USDD был выпущен и поступил в обращение. Первые токены выпустила организация TRON DAO Reserve, которая намерена и дальше формулировать и проводить денежно-кредитную и валютную политику, играть роль кредитора последней инстанции и поддерживать резервные активы различных блокчейн-протоколов.
Дальнейшие этапы:
- Октябрь 2022 – USDD 2.0. Тестовая сеть собственного децентрализованного блокчейна USDD.
- Ноябрь 2022 – USDD 3.0. Запуск TRON v5.0 с поддержкой USDD.
- Декабрь 2022 – USDD 4.0. Запуск майн-нет. Передача прав на чеканку и сжигание USDD от TRON DAO Reserve к основной сети.
На начальном этапе USDD 1.0 управление USDD поручено TRON и другим известным блокчейн-институтам.
Где купить, продать и хранить USDD
Стейблкоин торгуется на многих централизованных биржах:
Выбор кошелька для хранения токена зависит от того, к какой сети он относится – Tron, Ethereum, BNB Chain. Примеры универсальных мультивалютных кошельков с поддержкой нескольких блокчейн-сетей: Metamask, imToken, MathWallet, Token Pocket, iToken (ранее Huobi Wallet).
Заключение
Будущее стейблкоина USDD предсказать сложно, несмотря на все заверения создателей и финансовые резервы. У Terra тоже были резервы в размере 80 000 BTC, которые в критической ситуации никак не помогли. Доверие к алгоритмическим стейблкоинам очень сильно снижено, на этом фоне растет популярность централизованных стабильных монет, таких как USDC. Тем не менее, на момент написания свыше 700 млн USDD находится в обороте, значит, определенное доверие есть. Можно только посоветовать вкладываться осторожно и не хранить в алгоритмических стейблкоинах все свои сбережения.
Что такое криптовалюта TRON (TRX)?
Блокчейн-платформа TRON разработана под руководством молодого китайского предпринимателя Джастина Сана. Ранее он был представителем Ripple в Китае и запустил популярное мобильное приложение для голосового стриминга Peiwo.
В июле 2017 года в Сингапуре Сан зарегистрировал некоммерческую организацию TRON Foundation. Несколько месяцев спустя он основал компанию в Сан-Франциско (США).
В августе 2017 года TRON провел ICO, по итогам которого его команда собрала около $70 млн. Проект позиционировали как конкурента Ethereum и EOS. Весной 2018 года была запущена тестовая сеть TRON, а запуск основной сети состоялся 31 мая 2018 года.
Агрессивный маркетинг и эксцентричные заявления Джастина Сана в соцсетях, заметно влиявшие на рыночные котировки нативной монеты TRON, неоднократно подвергались критике со стороны криптосообщества.
Проект TRON упрекали в высокой централизации и копировании конкурентов. Исследователи выяснили, что выпущенная к ICO whitepaper проекта содержит значительный объем плагиата из материалов других блокчейн-проектов, в том числе Ethereum.
Джастин Сан объявил об уходе из Tron в конце 2021 года, заявив, что отстраняется от активного управления. В январе 2022 года была завершена реформа управления TRON: управление проектом перешло от TRON Foundation к децентрализованной организации Tron DAO.
Как работает TRON
В архитектуре блокчейна TRON выделяют три уровня:
- ядро — модули консенсуса, смарт-контрактов, виртуальной машины TRON (TVM) и управления учетными записями;
- уровеньприложений — используется разработчиками для создания децентрализованных приложений;
- уровень хранения — предназначен для хранения блоков сети, сегментации данных блокчейна и данных о его состоянии.
В блокчейне TRON используется алгоритм консенсуса Delegated Proof-of-Stake (DPoS), который впервые использовал его конкурент — проект EOS. Блоки генерируются каждые 3 секунды, а максимальная производительность сети составляет 2000 транзакций в секунду.
За проверку транзакций и создание новых блоков отвечают 27 так называемых суперпредставителей (super representatives) — фактически валидаторов, которых выбирают из нескольких сотен операторов нод. Суперпредставитель, который сгенерировал очередной блок и обработал транзакции, получает 32 ТRX. Награды он может полностью или частично направить на покупку голосов, чтобы удерживать контроль над сетью.
Пользователи, которые участвуют в стейкинге TRX, делегируя свои монеты суперпредставителям, могут получить доходность около 4% (данные Staking Rewards на конец августа 2022 года).
Всего в блокчейне TRON работают три типа узлов:
- суперноды, которые являются кандидатами в суперпредставители;
- полные ноды, которые транслируют транзакции и синхронизируют с блокчейн;
- узлы Solidity, которые синхронизируют блоки из полных узлов и предоставляют API для доступа к блокчейну сторонних приложений.
Для чего нужна криптовалюта TRON (TRX)
Нативной криптовалютой блокчейна является монета TRON (TRX). Для проведения ICO в 2017 году, следуя обычной для того времени практике, выпустили одноименный токен стандарта ERC-20 в сети Ethereum. Эмиссию в размере 100 млрд TRX распределили следующим образом:
- 40% для публичного токенсейла;
- 15% для закрытой предпродажи;
- 35% в резервный фонд проекта.
Позднее все токены ERC-20 были конвертированы в монеты TRX, выпущенные уже в блокчейне TRON.
TRX является основной единицей расчета в блокчейне TRON. В ней оплачиваются комиссии за транзакции, а также награды за стейкинг и подтверждение блоков узлами суперпредставителей.
При блокировке TRX пользователи получают токены Tron Power (TP), которые позволяют голосовать за суперпредставителей и за предложения по развитию сети в децентрализованной управляющей организации Tron DAO.
Криптовалюта TRX может использоваться как платежное средство для расчетов и покупок, в том числе, во многих онлайн-сервисах и с помощью предоплаченных пластиковых карт. Хранить монету можно не только в официальном кошельке TronLink, но и в большинстве популярных криптокошельков, включая Trust Wallet, Exodus, Coinbase Wallet, Trustee Wallet и т.п.
К запуску мейннета TRON цена TRX взлетела выше 22 центов, но затем последовательно снизилась примерно до 1 цента. Вновь стоимость криптовалюты TRON начала расти в 2020 года и достигла 16 центов к весне 2021-го. В течение 2022 года цена TRX колеблется около 6-8 центов за монету.
История развития TRON
Еще в 2017 году команда TRON приняла дорожную карту развития проекта на следующие 10 лет. Она состояла из шести эпох:
- Exodus (2017-2018 гг.). Проведение токенсейла, разработка блокчейна и создание распределенной системы обмена файлами.
- Odyssey (2019-20 гг.). Запуск основной сети и внедрение стимулов для поощрения создателей контента.
- Great Voyage (2020-21 гг.). Открытие возможностей для проведения ICO на блокчейне Tron.
- Apollo (2021-23 гг.). Обеспечение возможности для производителей контента выпускать собственные токены TRC-20.
- Star Trek (2023-25 гг.). Создание децентрализованной платформы для игр и прогнозирования.
- Eternity (2025-27 гг.). Монетизация на основе роста сообщества.
В общих чертах эта дорожная карта сохраняет актуальность по сей день.
Зимой 2019 года для интеграции с BitTorrent Джастин Сан приобрел децентрализованную стриминговую платформу DLive, которую затем перевели на блокчейн TRON и BTFS.
В августе 2021 года TRON Foundation запустил фонд TRON Arcade в размере $300 млн, который в течение следующих трех лет будет инвестировать в блокчейн-проекты в сфере GameFi и игры с моделью Play2Earn.
Осенью 2021 года Tron Foundation совместно с APENFT запустила фонд на $100 млн, ориентированный на NFT-проекты. Он предлагает художникам поддержку и руководство, а также консультации по защите авторских прав и другим юридическим аспектам.
Как TRON приобрел популярность благодаря USDT
Одним из самых больших успехов сети TRON стал выпуск в апреле 2019 года популярного стейблкоина USDT, который тогда обращался только в сетях Ethereum и Omni.
Крайне низкие комиссии за переводы сделали USDT на базе TRON очень популярным инструментом для перемещения ценности между централизованными биржами и частными криптокошельками. Средняя стоимость перевода USDT TRC-20 меньше $1, тогда как транзакция стейблкоина в сети Ethereum может стоить более $15-30.
К апрелю 2022 года капитализация USDT-TRON превысила $41 млрд, что составило почти 50% от суммарной эмиссии этого стейблкоина на всех блокчейнах. Во многом благодаря популярности USDT к сентябрю 2022 года общее количество учетных записей TRON превысило отметку в 109 млн.
Какие проекты входят в экосистему TRON
По сравнению с конкурирующими блокчейн-платформами TRON имеет довольно скудный список развернутых в этой сети DeFi-приложений. По информации сервиса Defillama, в этой сети работает всего 10 протоколов.
Причем экосистема TRON в значительной степени централизована, так как большинство инструментов и сервисов разработаны под руководством и контролем TRON Foundation.
Среди крупнейших DeFi-сервисов можно выделить:
- лендинговый протокол JustLend;
- децентрализованную биржу SunSwap;
- стейблкоин USDJ.
Совокупно на эти три протокола приходится более 90% общей заблокированной ликвидности в TRON.
Несмотря на небольшое число приложений, TRON стабильно входит в пятерку сетей по объему заблокированной ликвидности.
Насколько надежен алгоритмический стейблкоин USDD
В мае 2022 года был выпущен анонсированный Джастином Саном алгоритмический стейблкоин USDD, привязанный к доллару США. Эмиссия актива началась одновременно в блокчейнах TRON, Ethereum и BNB Chain.
Привязку USDD к доллару обеспечивает резервный фонд Tron DAO Reserve (TDR), сформированный при участии Alameda Research, Amber Group, Poloniex, Ankr и Mirana Ventures. Фонд состоит из высоколиквидных активов: стейблкоинов USDT и USDC, а также биткоина и TRX.
После потери привязки стейблкоина UST, в результате чего рухнула экосистема Terra, команда USDD решила повысить устойчивость USDD, введя избыточную норму резервирования. Несмотря на это, стабильная монета все равно теряла привязку к доллару США.
По данным сайта USDD, на конец августа 2022-го стейблкоин обеспечен резервами более чем на 300%, а его цена колеблется у отметки в $1.
При эмиссии USDD сжигается эквивалентная стоимость в монетах TRX. К сентябрю 2022 года было выпущено более 730 млн USDD и сожжено почти 9 млрд TRX (9% от суммарного предложения монеты). Актив входит в ТОП-10 стейблкоинов по капитализации.