Что такое валовая маржа простыми словами

Валовая маржа

Валовая маржа (gross margin) — коэффициент, определяющий, насколько рентабельны продажи. Разберем на примерах: зачем нужно считать этот показатель, как его повысить и какие недостатки у него есть.

Если переводить gross margin получится — валовая прибыль. Правда это не совсем так. Прибыль — то, что осталось после вычета себестоимости из выручки, а маржа — из уровня продаж.

Gross margin помогает достичь следующих целей:

• Простота определения для любого бизнеса. Если компания маленькая, а издержки почти постоянные, определить рентабельность ее работы довольно просто. При этом есть возможность учитывать издержки. Если же наблюдается их зависимость от каких-то специфических условий, того же фактора сезонности, расходы делятся на кучу подгрупп, а бизнес напрямую связан со сторонними инвестициями — ваше решение валовая рентабельность. Именно этот коэффициент позволит дать ключевую оценку эффективности компании.
• Иногда чистая прибыль не гарант того, что дела идут хорошо. Например, в ситуациях, когда она идет на выплачивание каких-то бонусов, представительские затраты и т.д.

Таким образом, коэффициент позволяет определить объем прибыли на единицу, выраженную в любой валюте, в общем массе выручки.

• установление итоговой цены: коэффициент помогает определить минимально возможное и оптимальное значение, при котором владелец бизнеса будет получать прибыль;
• анализ деятельности менеджеров по продажам и закупкам;
• возможность оценить логичность затрат и их оптимизировать.

К плюсам такого метода определения успешности дела относятся:

• Легкость расчетов. Формула элементарная, а все данные для вычислений можно найти в бухгалтерском балансе.
• Высокая скорость анализа. Если у вас есть показатели маржинальности по отраслям, вы быстро определите оптимальный показатель для предприятия и сможете понять, насколько качественно построено ценообразование и хорошо работает бизнес.

• Картина далеко неполная. Сделав расчеты, нельзя с уверенностью сказать — плохо или хорошо идут дела. Полученное значение может давать достоверный ответ только в одном случае — если используется вместе с маржой чистой прибыли.
• Не всегда колебания коэффициента говорят об улучшении или ухудшении ситуации. Часто они имеют временный характер. Например, такое явление имеет место на начальном этапе развития предприятия. На первых порах часто расходы выше доходов, но это не повод прекращать деятельность — если все сделано правильно, со временем ситуация стабилизируется.

Наилучшим способом она проявляет себя при подготовке макроэкономического анализа компании или целой отрасли. Ее хорошо использовать при детальном рассмотрении рынка страны.

Чтобы анализ был наиболее полным, помимо валовой маржи нужно использовать показатели операционной прибыли, а также поступления, связанные с инвестициями. Данный же коэффициент лишь сигнализирует о том, насколько прибыльно дело, не уточняя, где есть пробелы и можно ли их как-то устранить.

Gross margin подвержена влиянию следующих факторов:

• уровень продаж или производства продукции;
• качество работы продажников и менеджеров по закупкам;
• зарплатный фонд;
• ремонт оборудования или его приобретение;
• постоянные сопутствующие издержки — вроде аренды помещения и услуг охранного предприятия.

То есть при расчете коэффициента учитывается не только выручка, но и издержки, от которых никак нельзя отказаться. Без них предприятие не сможет функционировать. Важно, чтобы соотношение доходов и расходов было выверено — от этого как раз зависит объем валовой маржи.

GM= (Revenue –Cost) / Revenue ∗100%

• Revenue — выручка;
• Cost — себестоимость.

Для расчета себестоимости применяется следующая формула:

Cost = Purchase Price + Direct expenses + Indirect expenses

• Purchase Price — закупочная цена;
• Direct expenses — прямые затраты;
• Indirect expenses — косвенные расходы.

При этом под прямыми затратами подразумевается закупка сырья, материалов, зарплаты, амортизация, доставка продукции и т.д. Косвенные же затраты — это аренда помещения, маркетинг и ряд других постоянных статей.

• Закупочная цена = 4500
• Прямые затраты = 1200
• Косвенные расходы = 1400
• Выручка = 9000

В таком случае себестоимость будет равна: 4500 + 1200 + 1400 = 7100

Гросс маржа составит: = (9000 — 7100) / 9000 * 100 % = 21,11%.

Быстрый и логичный способ — увеличить цену на товар. Правда не все владельцы предприятий готовы на это пойти — многим кажется, что из-за этого они могут потерять клиенты. Но, на самом деле, не все заметят роста цен, если сделать это с умом. Никто не говорит увеличить цену на 50%, достаточно 3%. Вы удивитесь, но даже 3% к цене повышают маржинальность на 15%.

Другой логичный способ — повысить рекламные бюджеты. Но смысла в этом нет, если вы не устранили пробелы в работе отдела продаж. Часто менеджеры ленятся обрабатывать заявки и тихо их сливают. Так и какой смысл повышать расходы на маркетинг и привлекать лиды, если процесс продаж никак не выстроен. Только после отладки этого процесса, стоит приступать к переупаковке продукта.

Валовая маржа — показатель, который помогает оценить размер прибыли в каждом заработанном рубле (долларе, евро и т.д.). Если уметь и регулярно рассчитывать гросс маржу, можно вовремя заметить, что в компании начались проблемы или наоборот начался рост. Чтобы произвести расчеты, достаточно получить данные из бухгалтерской отчетности. Это простая в определении величин, но не последняя по значению для компании.

Что такое маржа и как её рассчитать? Подробный обзор понятия для новичков + формулы расчёта

Участнику закупок

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.

Содержание:

1. Что такое маржа простыми словами?

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

П — прибыль, которая определяется по формуле:

П = отпускная цена — себестоимость

Д — доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).

2. Виды маржи

В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…

2.1 Валовая (гросс) маржа

Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

ВП — валовая прибыль, которая определяется как:

ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;

Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.

Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.

2.2 Маржа прибыли

Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.

2.3 Вариационная маржа

Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.

Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.

2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)

Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.

Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.

Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.

2.5 Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.

2.6 Кредитная маржа

Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.

2.7 Банковская маржа

Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.

На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.

2.8 Фронт и бэк маржа

Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,

Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

3. Маржа и прибыль: в чем разница?

Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.

Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:

Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД

В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.

После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .

Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).

4. Чем отличается маржа от наценки?

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:

5. Заключение

Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.

На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.

Что такое валовая маржа простыми словами

Валовая маржа — это важный экономический показатель, который демонстрирует успешность бизнеса. Финансовое состояние компании измеряется различными способами, включая валовую маржу и прибыль. Маржа показывает разницу между суммарной выручкой компании и переменными расходами на производство товаров или оказание услуг.

Что такое валовая маржа

Это сумма дохода от продаж после вычета всех затрат, связанных с производством товаров или услуг. Данное значение показывает, прибылен ли бизнес, несмотря на расходы. Другими словами — это чистая выручка предприятия.

Понятие валовой маржи нельзя путать с торговой наценкой. Наценка показывает разность между себестоимостью продукции и ее конечной стоимостью. А маржа демонстрирует общий доход компании по итогам продаж и после всех постоянных и переменных затрат.

Для чего нужен расчет показателей

Расчет валовой маржи покажет, может ли предприятие покрыть все свои расходы с помощью выручки от продаж. Также коэффициент помогает понять:

• правильно ли компания использует свои деньги;
• что получат акционеры, если компания выплачивает дивиденды из прибыли;
• насколько компания конкурентоспособна.

Формула валовой маржи

Существуют разные формулы расчета валовой маржи, легче считать следующим способом:

ВМ = выручка от реализации — переменные затраты

Чтобы посчитать выручку, нужно умножить стоимость товара или услуги на количество проданных единиц. Можно также рассчитать удельную валовую маржу — на единицу продукции по формуле:

цена продукции — переменные затраты на единицу продукции.

Сама по себе валовая маржа не описывает финансовое состояние компании, для этого рассчитывают коэффициент валовой маржи в процентах.

Его можно вычислить по формуле:

Кмд = GP/TR * 100 %, в которой:

• Кмд — коэффициент маржинального дохода;
• GP – показатель валовой маржи;
• TR – выручка.

Результат показывает величину прибыли с 1 рубля выручки от продаж. Таким образом, если доход компании за 3 месяца равен 45%, в бюджете сохраняется по 45 копеек с каждого рубля после продаж.

Нормальным считается значение коэффициента от 20% до 40%. Но преимущество перед конкурентами на рынке гарантирует процент выше 40. Стоит беспокоиться и пересмотреть подход к производству, если результат оказался ниже 20%.

Пример расчета валовой маржи

Для примера предположим, что компания N производит пластиковые окна. На фабрике изготовили 120 окон, а стоимость 1 единицы товара равна 5300 руб. На производство этой партии товара потратили 215 800 рублей — это переменные расходы.

Сначала рассчитываем выручку (В):

В = 120 * 5300 = 636 000 руб.

Далее считаем валовую маржу (ВМ):

ВМ = 636 000 – 215 800 = 420 200 руб.

Товары с высокой маржинальностью

Товар с высокой маржинальностью — это продукция со стабильно большим спросом и низким процентом конкуренции. Такие товары нужны потребителю только по особым случаям, поэтому продавец может сделать наценку. К этой продукции относятся:

1. Цветы. Маржинальность этого товара зависит от сезона. К праздничным датам (например, 14 февраля, 8 марта) продавцы делают большие наценки на цветы.
2. Хендмейд. Авторские изделия пользуются высоким спросом ввиду своей уникальности. Фактическую стоимость товара знает только автор ручного изделия, поэтому продавец может поднимать цену на свое усмотрение.
3. Товары для праздника. Это воздушные шары, свечи на торт, открытки и различные элементы декора. По сравнению с ценами в магазинах, затраты на изготовление таких товаров очень маленькие.
4. Бижутерия. Украшения из недрагоценных материалов широко востребованы, так как стоят дешевле ювелирных. Себестоимость бижутерии так же небольшая.

Заключение

Валовая маржа — полезный финансовый инструмент для анализа эффективности бизнеса. С помощью него компания понимает, каковы доходы с продаж и затраты на ведение бизнеса. Расчет коэффициента маржи позволяет посмотреть глубже и выяснить, какое место компания занимает среди конкурентов и правильно ли расходуются средства.

Что показывает валовая рентабельность?

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет.

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Один из простых способов снижения затрат – сократить расходы на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс заключается в увеличении мощности производства за счёт наращивания инвестиций на капитальные затраты, что в будущем приведёт к росту производительности.

Нужно обращать внимание, в какой стране ведёт свою деятельность компания, поскольку могут сильно различаться показатели уровня заработной платы и рабочей силы, что приведет к отличиям в себестоимости. Например, из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Рассмотрим на примере отчётности Apple за II кв. 2020 г. Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100%

Выручка (Sales, Revenues) — это денежные средства, полученные компанией от реализации, продажи ее товаров или услуг. Аналогично, можно взять у нас в сервисе или в отчёте компании.

Валовая прибыль ( Gross Profit ) — это разница между выручкой компании и себестоимостью реализованной продукции. За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои основные расходы, связанные с производством товаров и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать. Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Валовая прибыль ( Gross margin ) = Выручка ( Revenue ) – Себестоимость ( Cost price или Cost of sales или COGS )

И так, Apple за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $58313 млн, себестоимость товаров составила $35943 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Также хотим отметить, что валовая прибыль, обычно, уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у Apple в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что компания сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Готовый коэффициент Gross margin

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы.

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.

Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по валовой рентабельности. С помощью отраслевого анализа, вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.

Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Gross margin в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

• Выявляет существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;
• При сравнении с компаниями в отрасли определяет конкурентоспособность и эффективность компании;
• Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

• Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;
• Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Полезная информация и никакого спама

Хотите быть впереди рынка? Начните прямо сейчас!

Хотите быть в курсе всех событий? Начните прямо сейчас!

Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за 2022 г. по РСБУ. Несмотря на это акции падают более 1%. Почему?

17 January, 21:01

Котировки Магнита пробили линию тренда и выросли более чем на 6% за прошлую неделю. Акции Магнита продолжают рост и на этой неделе. Какова причина?