Telegram акции
Telegram проводит новое размещение облигаций на $750 млн — СМИ
Telegram Group планирует размещение конвертируемых еврооблигаций на $750 млн — источник Ведомостей.
28 апреля организаторы размещения закрыли книгу заявок, бумаги поступят в обращение на рынке 6 мая — из закрытой рассылки Bloomberg для инвесторов.
Параметры второго выпуска аналогичны первому выпуску — минимальный лот $500 000, номинальная стоимость облигации $1000. Срок погашения — 22 марта 2026 г., ставка купона составляет 7% годовых с полугодовым купонным периодом.
После дополнительного выпуска суммарный объем выпусков еврооблигаций Telegram Group в обращении составит $1,75 млрд.
Изначально запланированный объем дополнительного выпуска составлял $500 млн, но впоследствии эту цифру решили увеличить до $750 млн
Окончательная цена бондов будет определена сегодня.
Организаторы нового размещения — JP Morgan, сингапурский инвестбанк DBS и российский «Атон»
Дополнительный выпуск облигаций ориентирован на международных инвесторов
Если Telegram проведет IPO, покупатели бондов получат возможность конвертировать их в акции компании с дисконтом от 10% до 20% к рыночной цене, говорится в сообщении «Атона». Дисконт в 10% к цене размещения предусмотрен, если IPO состоится в первые три года с момента выпуска облигаций. В 2025 г. он увеличится до 15%, в 2026-м — до 20%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Telegram выбрал удачный момент для проведения IPO — Финам
Одно из самых интригующих событий последних дней – это заявление представителей Telegram о том, что через два года может быть проведено IPO. При этом озвучивается оценка $30-50 млрд. По нашим меркам – это нечто грандиозное.
Однако, если оценивать Telegram с другими мессенджере, чатами, то оценка будет еще более высокой, можно получить и $90, и $100 млрд.
Twitter с выручкой $3,7 млрд оценивается в $56 млрд. Другая компания — Snap Inc — при выручке $2.4 млрд оценивается в $96 млрд. Нет ничего необычного, чтобы компания с большой аудиторией, но небольшой выручкой, и даже отсутствием прибыли оценивалась очень дорого. Неприлично дорого по сравнению с бизнесом других секторов.
Делицын Леонид
ГК «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
По данным делового издания «Ведомости» Telegram планирует провести первичное публичное размещение своих ценных бумаг на бирже (IPO) до конца 2023 года. Компания может продать пакет из 10-25% акций и ориентируется на рыночную оценку в 30–50 миллиардов долларов – по словам источников, Дуров «щепетильно относится к контролю над платформой, максимум, который может быть предложен инвесторам, – это блокпакет».
По словам двух независимых источников компания начала pre-IPO диагностику, но пока находится на стадии выбора региона и биржевой площадки размещения. Акционеры Telegram «больше настроены на формат IPO». Второй собеседник корреспондентов уточнил, что основатель компании Павел Дуров «пока не решил, как правильно выйти» — кроме IPO обсуждаются варианты прямого листинга или использования специализированной SPAC-компании.
По словам финансовых аналитиков наиболее привлекательным сценарием для акционеров Telegram является прямой листинг ценных бумаг на такой бирже, как нью-йоркская — это самый быстрый способ получить ликвидность без ограничений и расходов, связанных с организацией IPO. Однако США не является приоритетной страной для размещения – ранее Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заблокировала запуск блокчейн-платформы Дурова TON, потребовав возврата средств инвесторам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Telegram Group разместила облигации на 1 млрд долларов
Мессенджер Telegram впервые разместил собственные облигации и привлек на рынке 1 млрд долларов. Ставка по бондам составила 7%.
Telegram Group разместила пятилетние конвертируемые долларовые облигации под 7% годовых, размещение прошло по цене номинала. Компания привлекла 1 млрд долларов. Об этом сообщило издание РБК по ссылкой на источник, получивший удовлетворение своей заявки.
Размещение началось на прошлой неделе. По данным источников издания, книга заявок была открыта в среду, 9 марта. В пятницу, 12 марта размещение было завершено. Номинал одной бумаги составил 1 тыс. долларов, минимальный лот для участия составлял 500 тысяч долларов. Бонды размещены до 2026 года, первая выплата купона намечена на сентябрь 2021 года
«Ведомости» узнали подробности о планах листинга акций Telegram
Telegram начал подготовку к IPO. Об этом сообщила газета «Ведомости» со ссылкой на неназванные источники. Предполагается, что компания выйдет на биржу в 2023 году. Ее оценка в ходе первичного размещения может составить в $30–50 млрд, пишет газета.
Один из собеседников «Ведомостей» рассказал, что Telegram уже начал pre-IPO-диагностику и выбирает регион и биржи, на которых планирует проводить размещение. По его словам, сейчас акционеры Telegram «больше настроены на формат IPO».
По словам второго собеседника издания, близкого к инвестбанку, Telegram рассматривает, помимо IPO, еще два варианта выхода на биржу: прямой листинг и выход на биржу при помощи SPAC-компании.
В ходе IPO Telegram могут оценить в $30–50 млрд, рассказал еще один источник «Ведомостей». Консультанты предлагают привязать оценку стоимости компании к ежемесячному числу активных пользователей Telegram и исходят из оценки одного активного пользователя в $50.
При этом консультанты ориентируются на мессенджер WhatsApp. Facebook приобрел компанию в 2014 году, когда у нее было 450 млн пользователей. Тогда WhatsApp оценили в $19 млрд. А значит, Facebook заплатил за каждого пользователя свыше $42. По мнению источника, при благоприятной ситуации на рынке оценка Telegram в $50 млрд — вполне реалистичный сценарий. Собеседник газеты обращает внимание, что в январе основатель и владелец Telegram Павел Дуров сообщил, что месячная аудитория компании преодолела отметку в 500 млн активных пользователей. «К моменту размещения на горизонте двух лет мессенджер наберет, вероятно, 0,8–1 млрд пользователей», — прогнозирует собеседник «Ведомостей».
В свободное обращение может быть выпущено от 10% до 25% акций Telegram — не больше, так как «Дуров щепетильно относится к контролю над платформой», — рассказал источник, близкий к инвестбанку.
В марте Telegram разместил пятилетние конвертируемые долларовые облигации на сумму в $1 млрд под 7% годовых. В случае проведения компанией IPO владельцы облигаций Telegram смогут конвертировать их в акции по льготным условиям — с дисконтом 10% к цене размещения.
Месяцем ранее появилась информация, что средства компании нужны, чтобы расплатиться с долгами в размере более $600 млн до 30 апреля 2021 года. Большая часть долгов — это кредиты, которые образовались в результате рефинансирования обязательств перед инвесторами несостоявшейся блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON). По соглашению Telegram должен был вернуть им 72% вложений. Компания выплатила $770 млн.
По данным финансовой отчетности группы, убыток компании в 2019 году составил $150,9 млн и $172,7 млн годом ранее. Все два года у компании был отрицательный капитал — $323,5 и $172,7 млн в 2019 и 2018 годах соответственно. Обязательства группы превышали активы — на $418 млн и $245 млн в 2019 и 2018 годах соответственно.
Широкий круг избранных: как торгуются бонды Telegram и стоит ли их покупать
Группа Санкт-Петербургской биржи спустя почти две недели после размещения открыла для квалифицированных инвесторов возможность торговать облигациями Telegram. Об этом первым сообщил «Коммерсантъ». В пресс-службе биржи Forbes подтвердили этот факт, добавив, что речь идет о внебиржевом доступе, который открыт через дочерний клиринговый центр МФБ.
Telegram разместил конвертируемые облигации с погашением в 2026 году на $1 млрд 12 марта. Сделка закрылась 22 марта, говорил ранее вице-президент Telegram Илья Перекопский, доходность составила 7%. Через пять лет бонды можно будет конвертировать в акции Telegram с 10%-ным дисконтом к рыночной цене, если компания выйдет на IPO.
Перед началом торгов аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов говорил «Коммерсанту», что надо будет смотреть на доходность, с которой бонды начнут продаваться, чтобы осознать, насколько эта тема интересна для инвестирования по соотношению риска и доходности.
26 марта на внебиржевом рынке цена облигаций Telegram составила 102,9%, доходность, соответственно, 6,3%, сказал управляющий активами УК «Система Капитал» Антон Костин. На бумагу есть спрос, что, возможно, связано с тем, что инвесторам «нравится идея ждать IPO», считает директор департамента активных операций «Велес Капитал» Евгений Шиленков.
К выпуску проявляют интерес состоятельные частные клиенты, сказал начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер» Антон Затолокин. Для них уровень доходности к погашению на уровне 6,4% / 6,17% годовых выглядит привлекательно на общерыночном фоне, добавил он. По его словам, активность можно оценить как среднюю, что свойственно третьему эшелону облигаций. Но, учитывая сравнительно высокий купон и «узнаваемость бренда», ликвидность будет только увеличиваться, полагает Затолокин.
Стоит ли покупать облигации Telegram
Включение бондов в некотировальную часть списка, «по сути, это следование хайпу и огромному интересу физических лиц ко всему технологическому. Совсем не важны метрики, выручка, бизнес-модель и инструмент, когда это биткоин, NFT или облигации (в силу закона) Telegram», — сказал Forbes генеральный директор Septem Capital Денис Кучкин. По его словам, у крупных инвесторов, которые купили бумаги при размещении, появится возможность продать их в розницу в силу того, что бумаги попали в публичное обращение. «3% в цене — отличный заработок. Но, размещая свои облигации среди ограниченного круга инвесторов, как мне кажется, Павел Дуров преследовал цель сделать сделку закрытой (подписка была закрытой), чтобы иметь возможность в дальнейшем, при неблагоприятном сценарии договориться с ограниченным кругом инвесторов. «Обращение на бирже будет означать на порядок большее число инвесторов и некоторую ответственность биржи за судьбу эмитента», — добавил он.
Он добавил, что бумаги Telegram не имеют кредитного рейтинга, а компания не имеет публичной отчетности, то есть по факту это заем физическому лицу на развитие бизнеса, оформленный в облигации. «Оценивать такой заем в 6% в валюте на пять лет слишком дорого. Думаю, если отбросить фундаментальный анализ, «какую ставку должен иметь заем Дурову», то покупать такие бумаги будут только в расчете продать их подороже тем, кто придет следом», — сказал Кучкин Forbes.
«Только в конце прошлого года основатель мессенджера Павел Дуров заявил о планах начать монетизацию в 2021 году, поэтому вложения в облигации компании достаточно рискованны, что отражает текущую высокую доходность в долларах», — считает аналитик отдела управления активами УК «Промсвязь» Илья Голубов.
Международный финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер полагает, что в случае с облигациями Telegram речь идет о «своеобразном private placement, еще одном раунде сбора денег, который просто оформлен в виде облигации». «Единственное, что движет частным инвестором, на мой взгляд, как в первичном, так и во вторичном размещении, — это вера. Экономического смысла и финансовых расчетов на самом деле нет», — сказал он Forbes.
Мировой уровень: пять глобальных предпринимателей из России, известных за пределами Рунета
Мировой уровень: пять глобальных предпринимателей из России, известных за пределами Рунета
Личный опыт покупки облигаций Telegram. Станет ли Дуров самым богатым человеком планеты?
Учусь быть инвестором. Изучаю логику и психологию работы с пассивными инвестициями. Кэш, что пришел от моего экзита, требует умного отношения. Тут привычные мне предпринимательские «ставка на всё», слабоумие и отвага — не уместны. Ценные бумаги — совершенно новый и дивный для меня мир.
Пару недель назад один из инвестиционных управляющих моими портфелями написал про облигации Telegram. Сформулировал он это в довольно восторженных выражениях, подчеркивая перспективность этой инвестиционной возможности.
Перескажу примерное содержание нашего диалога.
Telegram уже один из самых больших мессенджеров на планете по объему пользователей и известности бренда. При этом он находится в уникальной ситуации: полной централизованности вокруг персонально Дурова и его небольшой команды. Что является одновременно и плюсом, и минусом.
Плюс — в высочайшей степени управляемости этой компактной по размеру структуры.
Минус — в непрозрачности мотивов и непредсказуемости Дурова лично. Он уже не раз выкидывал разные неоднозначные фокусы. И еще выкинет, конечно.
Дальше мы стали рассуждать, как могут развиваться события с точки зрения бизнеса. Сам Telegram — классный, вопросов нет. Дуров как продуктолог и его команда доказали свою состоятельность первый раз на Вконтакте, а теперь и на нескольких итерациях Telegram. Приложение достойно развивается и как технологический продукт, и как пользовательское решение, и как высоконагруженная система.Что будет дальше?
Женя (мой управляющий) говорит, что Дуров поведет компанию на IPO. Для него это великолепная возможности заработать. Я оппонирую, что Дурову это скорее всего не интересно. Кажется, он давно разобрался с деньгами: у парня сотни миллионов долларов в моменте и возможности нарастить состояние большим количеством альтернативных путей.
Женя отвечает, что одно дело — просто заработать, и совсем другое — сделать из Telegram одну из самых ярких success story в современной истории бизнеса и стать самым богатым человеком в мире.
Я: «О, вот это интересно. Дуров любит громкий пиар. Давай-ка порассуждаем».
Если Telegram будет развиваться дальше таким же темпом, включит эффективную монетизацию, которую анонсировал Дуров пару месяцев назад (а я, кстати, не сомневаюсь, что он как продуктолог затащит ее качественно), то вполне вероятно, через 3–4 года мессенджер станет огромной, прибыльной, кэш-генерящей машиной. Это будет компания, имеющая сотни миллионов или даже пару миллиардов долларов годового оборота с высокой маржинальностью. И при этом она будет все еще оставаться частной ��
То есть, если Дуров экологично включает монетизацию, выдерживает растущую нагрузку пользовательской базы и не попадает на жесткое госрегулирование (что маловероятно в глобальном аспекте), то через 3–4 года он имеет идеальный фундамент для триумфального выхода на биржу.
Мультипликаторы могут зашкаливать. Оценка мессенджера может составить до нескольких сотен миллиардов долларов. А поскольку сам Павел — безусловный мажоритарий Telegram, то он может рывком, за счет одного дня IPO, оказаться на вершине пирамиды самых амбициозных и успешных предпринимателей мира.
Возвращаясь к нашей с Женей беседе. Стать САМЫМ БОГАТЫМ ЧЕЛОВЕКОМ ПЛАНЕТЫ для Дурова может быть не финансовой, а вдохновляющей, соревновательной и пиар-целью. Как предприниматель я хорошо понимаю такую мотивацию.
Облигации, которые недавно продавал Telegram, имеют встроенную механику конвертации в акции в случае выхода компании на биржу. С дисконтом от 10%. И я дал добро на их покупку.
Вчера вышла новость, что размещение облигаций прошло успешно. А вечером мой брокер написал, что я получил аллокацию (то есть мою заявку удовлетворили). Теперь я один из кредиторов Телеграм �� Буду ждать IPO.
P.S. О дальнейшем развитии событии буду рассказывать, собственно, в своем Телеграм-канале — подписывайтесь ��
пока это самый смешной дифирамб из всех прочитанных. эдакая мантра для самоуспокоения и самоубеждения что правильно вложил. первый раз ничему не научил
Телега в данный момент не имеет ни единого механизма монетизации. Пока инвесторы с деньгами не поймут механизмы и сроки, как они будут зарабатывать на этих акциях — они их покупать не будут.
Есть конечно Робингуд, но то что там сейчас происходит, больше похоже на кикстартер на максималках (дадим пацанам денег сколько не жалко, авось что получится) нежели на нормальный рынок ценных бумаг.
пролистал вниз ради телеграмм канала.. как вы достали)
Если бы телеграм каналы упоминали вверху статьи, а не внизу, то стати никто бы читать не стал даже) Тут любой может написать с десяток таких)
Давайте продолжим рассуждать в другом ключе. А дадут ли Дурова стать тем, кем он хочет по вашему мнению? Почему-то яркий пример с Ton вы пропустили. А ведь за этой из историей, безусловно, следил весь мир. Закончилась она явно не в его счёт.
История с TON была попыткой читтерства, попыткой пойти нестандартным путем. А займ через облигации и выход на IPO — стандартный, конформистский путь в каком-то смысле. Поэтому не вижу преград на нем, и кажется, что Дуров к нему готов.
Так "читерство" было со стороны Дурова, надо понимать?
Ну да, а теперь вдруг начнут по правилам "страны розовых единорогов" играть.
Все рассуждения — какие-то "рафинированные" мягко говоря.
Так Дуров должен денег вернуть нехило, там что-то вроде 1.22 миллиарда. И что-то там когда-то проскальзывало, что готов продать свою долю в ТГ. Вот это как бэ и довольно интересно. Долг, продажа доли, облигации.
А кто должен дать или не дать ?
Регулятор чего? Если он снова попробует провернуть с Ton (это наврядли) то как ему помешают.
Другой момент, что может повториться как с Тикток ом — захотят взять под контроль путем ультиматума.
Привлечь частный капитал, возможно через IPO, о чём написал автор статьи. Для выхода на IPO нужно одобрение регулятора. Других возможностей привлечь миллиарды на земле пока не существует.
"он может рывком, за счет одного дня IPO"
Ага, Джэк Ма из Алибабы тоже так думал. Только в последний день его "потеряли" , партия Китая объяснила ему на графике "спроса и предложения" , где "его точка пересечения".
Что мешает анализировать открытые каналы, куда подписан пользователь и его сообщения в открытых чатах?
Спрашивает, например, идеи подарка на 8 марта, а тут ему бац — цветочный ларек с хорошим рейтингом и всего в 50 метрах от ежедневного маршрута.
Если не секрет, с какой суммой зашли?
Правильно сделал, хороший дил.
Вложился в говно
А ты оправдываешь свой ник!
А что не так? У телеграмма нет источников дохода, он только тратит бабло. Сейчас это выглядит как какая то пирамида, они привлекли бабки, чтобы выплатить деньги ранее взятые в долг (TON).
Ну так и есть. И есть еще некие разговоры и некоей монетизации в будущем. Когда-то. Причем четких планов монетизации вообще нет. То есть инвесторы просто тупо готовы вложить деньги в облигации под обещания монетизации, у которой, по сути, даже нет бизнес плана. Все это блин, но очень напоминает ICO. Когда-нить, когда блокчейн победит, наш блокчейн будет круче остальных блокчейнов. А пока несите ваши биткоины, эфиры, доллары и все, что есть. И вместе будем ждать счастливое будущее:). Ладно мамкины инвесторы с VC и всяких там ТГ каналов. Мне непонятно, как вообще в аферы Дурова вкладывались серьезные ребята вроде Абрамовича. ведь понятно же, что должны быть какие-то я не знаю гарантии, обязательства. Я на Форбсе читаю значит, что кто-то там из Телеграма буркнул про то, что у них там выросло количество юзеров. Твою мать, снова ICO. А кто может эту цифру подтвердить? Есть результаты независимого аудита? То есть просто тупо верим на слово представителю компании. А то, что среди этого количества юзеров может проценто 90 мертвые души, так это никому не интересно:))) Ей богу, ладно мамкины инвесторы, но есть же серьезные люди. Они то куда лезут.
Потому что знают, что делают
Сегодня ситуация совсем не предсказуемо, возможно появится суперприложение лучше, чем телеграм этот рынок ещё вообще пуст.
Так а чем крут телеграмм? Отсутствием рекламы? Ну так даже в банальном скайпе у меня ее нет. Кстати, в том же банальном скайпе можно проводить масс конференции бесплатно. Конечно, качество связи может и страдать. Но на несколько человек вполне хватит. Есть и платные услуги, но это уже у кого какие потребности.
А что касается шифрования трафика. Блин, ну это уже смешно, ей богу. У меня иногда складывается впечатление, что люди в большинстве своем с манией преследования. Млин, в соцсети выкладывают чуть не голые фотки, но зато в телеге шифруются:) сами подумайте, кому нужен человек и его переписка? Да никому, собственно. Это все не более чем маркетинговый ход. Как тот же биткоин. Кому нужна анонимность транзакций? Никому! Тем более, что в будущем от этой анонимности с введением поголовного KYC и AML во всех точках приема того же биткоина, ничего не останется. Да и безопасность под сомнением. Угнать могут на раз два и с концами. Поэтому все это реально смешно! ТОН — сбор денег на программный мусор. VISA они сравнивают. А Вы сравните скорость Skrill, например или Webmoney. Телеграмм — распиаренное УГ, ничем не лучшее других мессенджеров. Просто большое внимание привлек РСН. Кстати, их вина. Надо было вообще не трогать. А так новость разлетелась по всему миру и обгадились, естественно. И не потому, что Телеграмм так крут. А просто потому, что у SEC есть возможность блокировать счета Дурова, например, через суды. А вот у РСН нет. А если бы была, то отдал бы Паша "ключи" без вопросов.
какие он выкидывал неоднозначные фокусы?
показал фак в твиттере, когда у него была доля вконтакте 5%?
носил парик, устраивал фотосессии с эскортницами в офисе, любит сниматся голым в инстаграмме. Это, конечно, неоднозначно, но из другой серии.